在金融市场中，货币市场主要的功能是提供短期资金流动的渠道，通常不超过一年。在货币市场中，主要交易的金融产品有国库券，承兑汇票，商业本票，央行的短期贴现，短期资金拆放，及短期票券的附买活附卖回交易。
Near Date:近期
在换汇交易或资金拆放市场中，就是指第一个交割日，亦即距交易日比较近的交割日。
Negotiable Certificate of Deposit: 可转让定存单
金融机构收受存款人的存款时，所发给存款人的存款证明。此证明具有可转让性质。亦即可转让定存单的持有人可在期中将定存单转让他人，以应资金需求。
Net Exposure: 净暴露
金融市场的参与者在评估的某一段时间内，其所有交易净部位的风险程度。
Net Position: 净部位
将所持有的长部位(Long Position)及短部位(Short Position)冲销之后，所剩余的净买超或净卖超部位，称之为净部位。
Nominal Interest Rate: 名目利率
指一般借贷契约或债券上所载明的利率，为借贷双方或债券发行人据以计算利息的基础。
Non-Negotiable Certificate of Deposit: 不可转让定存单
金融机构所发行的定存单，此定存单不具有转让的性质。若持有人于期中需要资金时，惟有解约或再质押借款。
Offer Rate: 最低报价
在一般金融市场中，Offer Rate代表报价者愿意卖出该金融产品的最低价格。价格一旦低于Offer Rate，报价者不愿意卖出。
在外汇市场中，以报价者的角色来看，报价者愿意卖出被报价币(卖入报价币)的最低价格。当价格低于Offer Rate时，报价者不愿意卖出被报价币。
在货币拆放市场中，Offer Rate就是银行愿意贷放的最低利率。
Offset: 对冲，轧平。
Option: 选择权
契约的持有人(购买者)在有效期间内或到期时，有权要求契约的出售者，以履约价格(Strike Price)履行契约。契约的购买者必须必须支付契约出售者权利金(Premium)才能取得权利。契约持有者有权要求履约，但也可以放弃此权利。选择权基本上有两种：一为买入选择权(Call Option)，一为卖出选择权(Put Option)。
Option Buyer: 选择权的买方
在选择权的交易中，支付权利金给予选择权卖方，而取得在特定期间或到期时要求卖方履行合约的权利。选择权买方有权要求卖方履行义务，但不一定要实行其权利。亦有人称之为：Option Holder。
Option Writer: 选择权卖方
在选择权的交易中，收取权利金将权利卖给选择权买方。选择权的买方一旦要求履行合约时，选择权的卖方有义务履行合约。亦有人称之为Option Seller。
Option Forward: 任选交割日期的远期外汇交易
指交割日期不确定在某一天，而允许顾客在某一特定期间内，都可以进行交割事宜的远期外汇交易。
Order: 交易指示单
顾客给予交易员或经纪中介商的买卖指示，交易员或经纪中介商根据交易指示单的指示而进场买卖。基本上交易指示单的型式有停损点指示单、限价指示单、市场价格指示单、时间限制指示单，最佳价格指示单等。
Out of the Money(OTM): 价外
若选择权买方立即执行此选择权，则面临远期市场汇率与履约价格之间差额的损失。就报价币的买权而言，履约价格高于目前远期市场价格。就报价币的卖权而言，履约价格低于目前远期市场价格。
Outright Forward: 远期直接汇率
外汇市场的报价者直接报出远期汇率给询价者。虽然远期直接汇率是经由即期汇率及换汇汇率计算得到的。但远期直接汇率的报价者却不分别标明即期汇率及换汇汇率的部分。
Over Bought: 超买或买超
(一) 外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的买入金额超过卖出金额者。
(二) 技术分析用语。指价格上涨时，在技术指标中显示有超涨现象，暗示可能有多头获利回吐，价格极可能回跌的现象。
Over-Night: 当日交割的隔夜拆放资金
简称为O/N。在外汇市场的换汇交易及货币拆放中，以交易日为第一个交割日，而次一营业为第二个交割日。
Overnight Limit: 隔夜限额
交易员在营业时间之外，被允许持有的最大净部位。
隔夜限额设立的目的在于控制营业时间之外，交易员所持有部位的价格波动风险。
Oversold：超卖或卖超
(一)外汇交易中，银行或外汇交易员对某货币的卖出金额超过买入金额者。
(二)技术分析用语。指价格下跌时，在技术指标中显示超跌现象，暗示可能有空头回补，价格极可能回升的现象。
Over-The-Counter Market(OTC)：店头市场，柜台交易市场
此种交易形态的债券或股票通常是小规模公司所发行的，或买卖金额较小，而无法以一般市场成交金额的交易方式来成交的。
在外汇市场中，乃指银行对银行或对客户直接报价、议价所完成之交易。今日外汇市场大部分的成交量属于此类型。
